Der junge Drache Tabaluga muss das Wahre Feuer finden, um die Welt vor dem bösen Schneemann Arktos zu retten, der alles mit Eis überziehen will. Auf seiner gefährlichen Suche begegnet er Lilli, einem Eiswesen, das ihn eigentlich ablenken soll.
Das Musical erzählt von Mut, Bestimmung und der Macht der Liebe. Tabaluga lernt dabei, dass die Welt mit all ihren guten und schlechten Seiten schützenswert ist.
